Президент РФ подписал Федеральный закон от 25.04.2026 № 104-ФЗ (далее – Закон № 104-ФЗ), которым освобождены от обложения налогом на прибыль и НДФЛ операции обмена замещаемых облигаций российских организаций в иностранной валюте на замещающие облигации в рублях.
Закон касается правоотношений, возникших с этой даты
Облигации, выпускаемые российскими компаниями в рублях взамен ранее выпущенных еврооблигаций. Они появились в 2022 году в ответ на санкционные ограничения.
Облигации российских организаций, номинальная стоимость которых выражена в валюте стран, поименованных в распоряжении Правительства РФ от 05.03.2022 № 430-р, и которые принадлежали им на праве собственности или ином вещном праве на 01.03.2022.
Согласно Закону № 104-ФЗ, в случае обмена замещаемых облигаций в валюте на замещающие облигации в рублях налоговая база по НДФЛ не определяется. Иными словами, в момент обмена формально происходит замена одного вида облигаций на другой и налоговые последствия не возникают.
Если в дальнейшем полученные замещающие рублевые облигации реализуются или погашаются, то в расходах учитываются затраты на приобретение замещаемых облигаций в валюте, которыми налогоплательщик владел до обмена. Расходы должны быть документально подтверждены (п. 13 ст. 214.1 НК РФ, п. 9 ст. 1 Закона № 104-ФЗ).
Согласно Закону № 104-ФЗ, в налоговой базе по налогу на прибыль не учитываются доходы, возникшие в результате получения замещающих рублевых облигаций в обмен на валютные.
Указанные доходы не учитываются в пределах суммы рублевого эквивалента номинальной стоимости замещаемых валютных облигаций, которая определяется по курсу Центробанка РФ на наиболее позднюю из дат – дату размещения либо дату изменения валюты номинала рублевых облигаций (новый пп. 33.5 п. 1 ст. 251 НК РФ, п. 12 ст. 1 Закона № 104-ФЗ).
Аналогичным образом не учитывается в составе расходов стоимость замещаемых валютных облигаций при их обмене на замещающие рублевые облигации (новый п. 48.38 ст. 270 НК РФ, п. 15 ст. 1 Закона № 104-ФЗ).
Налоговые последствия возникнут в момент, когда будет реализация либо погашение замещающих рублевых облигаций, полученных взамен облигаций, выраженных в иностранной валюте. Порядок учета доходов или расходов при выбытии замещающих рублевых облигаций определен в новых пп. 21 п. 4 ст. 271 НК РФ и пп. 22 п.7 ст. 272 НК РФ соответственно (п. 16, 17 ст. 1 Закона № 104-ФЗ).
В новом п. 5.2 ст. 280 НК РФ закреплен порядок определения стоимости замещающих рублевых облигаций для целей определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами. Стоимостью замещающих облигаций в рублях признается стоимость замещаемых облигаций в валюте, сформированная в налоговом учете при их приобретении (п. 18 ст. 1 Закона № 104-ФЗ).
ИТ Вектор — ваш надежный партнер в цифровизации бизнеса. Мы предлагаем полный спектр ИТ-услуг: от внедрения и сопровождения «1С», защиты данных и настройки Bitrix24 до разработки современных сайтов и реализации проектов по импортозамещению. Работаем, чтобы ваш бизнес работал как часы.
Оставьте свои контакты и мы свяжемся с вами в ближайшее время